Indhold
Årlig volatilitet er en vigtig statistik for at sammenligne graden af risiko for forskellige investeringer, såsom aktier, råvarer og obligationer. Enhver investor, der beslutter, hvordan de skal fordele sine ressourcer mellem en kurv med forskellige investeringsprodukter, vil få et bedre resultat, hvis han årliggør volatiliteten for hvert produkt. De statistiske oplysninger fra den årlige volatilitet giver investoren mulighed for at vurdere det risikoniveau, der kan tilskrives flere forskellige investeringer, der overvejes. Når risikoniveauet er kendt, kan en investor begynde at opbygge en portefølje af investeringsprodukter, der er skræddersyet specielt til deres egen tolerancerisiko.
Hvordan laver man
Trin 1
Vælg den tidsperiode, som du vil måle volatiliteten for. For eksempel kan du beregne volatiliteten for et finansielt instrument over en måned, kvartal eller semester. Jo kortere tidsperiode, jo større følsomhed af volatiliteten målt for udsving i aktuelle markedspriser, i betragtning af at den længere periode vil være mindre følsom over for udsving i aktuelle markedspriser. Hvis du begynder at bruge volatilitet, kan du prøve at bruge månedlige prisdata, der er ca. 20 hverdage eller hverdage.
Trin 2
Beregn den daglige procentvise ændring for hver dag i din valgte tidsperiode. Hvis du f.eks. Har valgt en værdi på en måneds daglige lukkekurser for virksomheden General Eletric, vil du gerne vide, hvad den daglige ændring i procent er for alle dage i den måned, du evaluerer. Beregningen skal gøres således: træk den foregående dags lukkekurs fra den aktuelle dags lukkekurs, og divider derefter resultatet med den foregående dags lukkekurs. Multiplicer derefter med 100 for at opnå den daglige procentvise ændring.
Trin 3
Beregn standardafvigelsen for alle daglige procentvise ændringer ved først at beregne den gennemsnitlige daglige procentvise ændring for den valgte tidsperiode. Tag derefter hver individuelle daglige procentvise ændring, og træk den gennemsnitlige daglige procentvise ændring fra dem, som derefter hæves til magten 2. For eksempel, hvis den gennemsnitlige daglige procentvise ændring er 2,5, og den første, du har beregnet, er 1, 2, trækker du 2,5 fra 1,2 og kvadrerer derefter forskellen til et svar på 1,69 (1,2 - 2,5) ². Du skal gentage den samme beregning for hver daglige procentvise ændring for din valgte tidsperiode og derefter tilføje dem og dividere det endelige tal med det samlede antal beregninger, du har foretaget minus 1. Hvis du f.eks. Gjorde 20 separate beregninger skal du trække 1 fra 20 for at få 19. Når du gennemfører denne beregning, skal du udtrække kvadratroden af tallet for at komme til standardafvigelsen.
Trin 4
Multiplicer standardafvigelsen med kvadratroden på 252 for at nå frem til årlig volatilitet. For eksempel forudsat at du har en månedlig standardafvigelse på 2,0. Du multiplicerer 2,0 med kvadratroden på 252 for at nå frem til den årlige volatilitet på 31,75.